木兰带领士兵冲向金蚕子(吕良伟 饰)，以一敌十，金蚕子正在勉力抵挡。突然，可汗王庭传来消息，多伦夺回了政权，柔然军心大乱，一溃千里。 在多伦与木兰的前后夹击下，金蚕子彻底大败，自杀于军前。 边境，多伦与拓跋焘(郭军 饰)签订盟约，世代友好。 多伦欲带木兰回可汗王庭，而木兰必须随拓跋焘回平城，两人再次分离。拓跋焘要封赏木兰，木兰坚决不受，辞官回乡。 木兰荣归故里，五凤谷轰动。 一座崭新的锦秀山庄，已经建起。花弧(姚安濂 饰)白发苍苍，八倍蚕(刘德凯 饰)已经终老。 某一天，风和日丽，木兰当户而织，多伦骑着一匹骏马，出现在巷口……
