为了方便杨登云(徐箭 饰)工作，李少白(刘劲 饰)指示王飞(徐僧 饰)为杨登云建立了调查科驻沪办事处，配备红队队员为其担任司机和秘书，并时常为其提供一些经过技术处理的“中共中央”文件，以便让杨登云不断在徐增均(李玉峰 饰)面前取得成绩。 李少白向中共上海负责人王守立(韩建场 饰)汇报陈农被捕的情况，王守立忧心忡忡，这个曾经在工人运动叱咤风云的工人领袖，今天却整日沉醉在妓女出身的女友陈秀贞的怀抱。陈农的被捕让蒋介石兴奋异常，特别派陈立夫亲自前往上海主持引渡和审讯事宜。但陈立夫并没有从陈农口中得到任何东西，只得下令将陈农杀害。 李少白企图营救陈农的计划未能实现，便转向对此事背后内奸的查找。在肖一鸣(于震 饰)、王飞和杨登云的通力合作下，最终发现陈农的秘书贺兴发和何枝华（ROSE）是告密者，肖一鸣遂带人将其锄掉。
